五年内违约概率高达63%！AI信贷的第一颗“雷”要爆？
财联社10月14日讯（编辑 潇湘）昨夜，就在美国CPI数据抢占了主流财经媒体头条之际，华尔街专业人士真正关心和害怕的却“另有其人”：信贷市场预测，CoreWeave五年内违约的概率高达63%……周三，CoreWeave债券价格快速跌至通常意味着财务陷入困境的水平，迅速引起了硅谷领
OpenAI收入不及传闻，AI泡沫真正的雷藏在债务里
AI股票最让人担心的，可能不是股价突然大跌，而是那些看起来订单爆满的公司，根本赚不到足够的钱来偿还债务。10月8日，OpenAI收入情况被媒体披露后，纳指跌超1%，费城半导体指数下跌3.4%，美债收益率也跟着往下走。股市和债市同时转向，这个信号比单日跌幅更值得琢磨。
本月第二次！AI领域上演“砸塌美债收益率”式大跌
财联社10月14日讯（编辑 潇湘）在华尔街的传统宏观框架里，通胀超预期通常意味着美债收益率狂飙、科技股失血承压——即典型的“股跌、债息涨”模式。
第17章：金融市场作为时钟的房间——纤维框架诊断
《时钟的房间与宏观认知债务记账框架——AI、金融与算法平台的映射链分析》五卷书（含中文版与英文版）采用知识共享署名—非商业性使用—禁止演绎 4.0 国际许可协议（CC BY-NC-ND 4.0）授权。许可摘要：https://creativecommons.
休市 48 小时：期权为什么 “对冲不了” 周末跳空？
一、今日热点背景：暴跌一夜、反弹一夜，然后是两天的 “信息真空”今天是周六，A 股休市，但市场最激烈的事都发生在了交易时间之外：周四夜（美东 11-05）美股史诗级暴跌：道指 -3.44%、标普 500 -4.35%（2025 年 4 月以来最大单日跌幅）、纳指 -5.
5年违约概率63%！AI信贷的“次贷时刻”来了，这次比2008还危险？
一家市值千亿美元的AI算力巨头，信贷市场给它五年后的存活概率打了不到四折。CoreWeave的五年期CDS利差飙到1117个基点，2032年到期的债券价格跌破面值80%，收益率越过15%。马斯克看到这个数字，在社交媒体上只回了一个词：“吓人。”D.A.
期权小知识—波动率分类
之前写了那么多文章，大家对期权波动率还不是太了解，今天就专门出一篇介绍期权波动率的短文，期权的波动率是衡量标的资产价格波动剧烈程度的核心指标，也是期权定价（BS 模型）、策略选择、风险对冲的关键变量。
讲座预告｜区域国别视角下的美国问题研究
我们为什么总看不懂伊朗——走近一个复杂而真实的社会。AI时代的《资本论》阅读。如何从产学研中找到科学研究问题。
美银：AI泡沫破裂或引发美股、美债收益率同步下跌，OpenAI收入事件已提前预演
美国银行衍生品团队发出警告，当AI泡沫最终破裂时，市场将呈现与过去数月截然不同的走势——不是"股跌债跌"（即股票下跌、美债收益率上升），而是股票与收益率同步下行。